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신한금융투자에서 17일 한국금융지주(071050)에 대해 "일회성 감안해도 양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한국금융지주(071050)에 대해 "한국투자증권을 제외한 연결 자회사들의 실적은 다소 부진했다. 한국투자파트너스의 경우 지난 2분기와 달리 3분기엔 보유 주식의 상장이 부재했다. 한국투자캐피탈은 연결 납세로 인한 법인세 원복 효과 약 167억원이 반영돼 적자를 기록했다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3Q20 연결 영업이익 3,210억원(-20.1%, 이하 QoQ), 순이익 2,486억원(-35.5%)으로 당사 추정치(영업이익 3,182억원)에 부합했다. 특이 일회성 요인으로 PoD(Probability of Default) 상향 영향으로 충당금 약 275억원이 반영됐다. 기타 특이 요인으로는 옵티머스 펀드 선지급 관련 비용 258억원 등이 인식됐다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 한때 2020년5월 63,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 90,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(LNITIATE)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 90,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 90,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2020.11.17 목표가 90,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2020.11.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.11.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 대신증권