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KB증권에서 17일 한국금융지주(071050)에 대해 "3Q20 Review: 충당금 부담을 제외하면 양호한 실적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "3분기 연결순이익은 KB증권의 전망치를 하회하였음. 그 이유는 1) 사모펀드 관련 충당금 적립과 2) 대출에 대한 PD (부도율) 상향에 따른 충당금 적립 약 500억원이 반영되었기 때문. 이를 제외한 실적의 내용은 우수하다고 판단되며 다변화된 수익구조 및 경쟁사 대비 높은 수익성이라는 투자포인트는 여전히 유효하다고 판단됨. 3분기 실적을 반영하여 2020년 연결기준 순이익은 7,169억원으로 직전대비 2.4% 하향함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q20 연결기준 지배주주 순이익은 2,486억원으로 전분기대비 35.5% 감소하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 84,000원이 고점으로, 반대로 77,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 93,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(LNITIATE)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.16 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.11.17 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.11.11 목표가 99,000 투자의견 BUY 하나금융투자