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하나금융투자에서 11일 한국금융지주(071050)에 대해 "다각화된 금융지주의 강점 부각될 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 99,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국금융지주(071050)에 대해 "주요 계열사인 한국투자증권은 경쟁사 대비 Brokerage 비중이 높지 않아 올해 높아진 거래대금의 수혜가 상대적으로 크지않으며, IB 및 Trading/상품 손익 부담이 있지만 내년 타사와 실적 방향에 차이가 있을 것으로 예상함. 금융지주 회사로서 안정적인 금융 포트폴리오와 한국투자파트너스, 카카오뱅크 등 유의한 성장 동력을 가지고 있으므로 내년 증권업종 관련 부담 요인에서 비교적으로 자유롭고, 지속적으로 높은 ROE를 창출할 수 있다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 한국금융지주의 지배주주순이익은 전년 대비 18.1% 감소한 6,923억원(ROE 13.3%)으로 전망함. 2021년 순이익은 증권업종 전반에 거래대금 정체, 신용 리스크 관리 부각 등 이익 정체가 예상되는 가운데 2020년 추정치와 유사한 수준인 7,033억원(YoY +1.6%, ROE 12.4%)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 99,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.11 목표가 99,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.11 목표가 99,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.19 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.10.08 목표가 80,000 투자의견 OUTPERFORM(LNITIATE) 키움증권