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BNK투자증권에서 19일 한국금융지주(071050)에 대해 "카카오뱅크 상장가치 반영 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 " 카카오뱅크(지분 33.5%) 보유가치가 부각되면서 주가도 큰 폭 상승. 다만 장외가격은 어이없는 수준. 향후 가계대출 규제속에 높은 대출성장 지속여부 , 플랫폼을 활용한 비이자이익 큰 폭 증가 가능성, 신용대출 비중이 높은 가운데 자산건전성 관리 능력, 금융주의 낮은 Valuation 등으로 상장시 가치변동 폭도 클 전망. 장외시장에서 카카오뱅크를 사기 보다는 한국금융지주 매수를 적극추천, 주당 2,500원의 배당 보너스도 지급함."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q20 지배주주순이익 +4.3%yoy(-38.7%qoq)인 2,362억원 예상. 3Q20 수수료이익 +25.5%yoy(+10.0%qoq)인 2,577억원 예상. 3Q20 이자이익 +14.7%yoy(-0.3%qoq)인 2,383억원 예상. 2Q20 이후 실적 회복으로 2020년(E) 지배주주순이익 -18.6%yoy인 6,882억원, 2021년 이후에는 7,000억원을 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.19 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.24 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.19 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.10.08 목표가 80,000 투자의견 OUTPERFORM(LNITIATE) 키움증권

- 2020.10.05 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권