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키움증권에서 8일 한국금융지주(071050)에 대해 "위탁부문 경쟁력 제고가 필요할 때"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(LNITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

키움증권 서영수,유근탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(LNITIATE)'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "증권사, 저축은행, 캐피탈 등을 기반으로 한 대표적인 증권계 금융지주회사. 카카오뱅크에 지분 투자 이후 카카오뱅크와 제휴 통한 신규 고객 확대에 주력. 브랜드 가치, 서비스 경쟁력 제고 등을 통한 채널 경쟁력 확보에 어려움을 겪으면서 위탁 부문의 수익 점유율 하락이 향후 부담 요인이 될 수 있음. 높은 IB 비중, 상대적으로 취약한 위탁 중개 부문 경쟁력 측면에서 투자 매력도는 상대적으로 높지 않음."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "카카오뱅크 2대주주 회사로 33.5% 의 지분 가치, 향후 주가 상승의 변수가 될 것으로 예상 -> 주당 15,000원 IPO 공모 후 적정가치를 PBR 1.5배로 예상 시 지분평가차익은 8,650억 추정(PBR 0.2배). 카카오뱅크, 은행 관점에서 투자가치는 높지 않으나 마이데이터 시장을 선점, 플랫폼 회사로 전환할 경우 투자 매력도가 높을 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(LNITIATE)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.10.08 목표가 80,000 투자의견 OUTPERFORM(LNITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.08 목표가 80,000 투자의견 OUTPERFORM(LNITIATE) 키움증권

- 2020.10.05 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.09.22 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.09.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 대신증권