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신한금융투자에서 18일 한국금융지주(071050)에 대해 "이 실적 실화냐"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한국금융지주(071050)에 대해 "거래대금 증가세가 지속되면서 BK 부문 호조가 예상된다. 글로벌 지수 반등에 따라 WM부문의 회복이 기대된다. 다만 트레이딩 부문의 역기저 감안 시 2분기 대비 증익은 쉽지 않아 보인다. 사모펀드 관련 충당금은 약 200 억원 수준으로 추정되며 빠르면 연내 반영될 것으로 예상된다. 2020F 영업이익 6,976억원(-26.2%), 지배주주 순이익 6,412억원(-24.1%)이 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2Q20 잠정 영업이익 4,016억원(흑전, 이하 QoQ), 지배주주 순이익 3,855억 원(흑전)으로 시장 컨센서스(순이익 2,421억원) 및 당사 추정치(2,749억원)를 40% 이상 상회하는 완벽한 어닝 서프라이즈를 시현"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 90,000원까지 높아졌다가 2020년5월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 90,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.16 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.18 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.08.18 목표가 82,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.08.18 목표가 83,000 투자의견 BUY 유안타증권