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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들은 하락 우위, 금융업업종 -0.15% - 증권사 목표주가 102,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.06%, 외국인 56.1% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 70,800원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 14일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.04% 오른 65,000원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 13.56% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -7.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -4.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이엔지생명	1위	2.7%	2위	-4.3%	2위	-1.5
한국금융지주	2위	1.9%	5위	-13.6%	5위	-7.1
CJ	3위	1.6%	3위	-4.4%	3위	-2.7
삼성카드	4위	1.1%	4위	-5.6%	4위	-5.1
두산밥캣	5위	1.1%	1위	9.3%	1위	8.4
코스피	-	0.6%	-	-2.0%	-	-3.3
금융업	-	0.7%	-	-2.9%	-	-4.1

관련종목들은 하락 우위, 금융업업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 금융업업종이 0.15% 하락하고 있다.

삼성카드	34,450원 0 (0.00%)	두산밥캣	33,550원 ▼100(-0.30%)
CJ	141,500원 ▼500(-0.35%)	아이엔지생명	38,000원 ▼3500(-8.43%)

증권사 목표주가 102,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 102,000원이다. 현재 주가는 65,000원으로 37,000원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 강승건, 최영수 에널리스트가 " 은산분리 완화: 지분율 하락 Vs. 자본확충 부담 완화, …" (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 113,000원을 제시했고, KB증권의 이남석, 유승창, 장승우 에널리스트가 " 6월 증시로 인해 운용손익도 정체된 흐름 보일 전망, 한국금융지주의 2Q18 예상 지배주주순이익은 1,449억원 (-26.9% QoQ, +10.4% YoY)으로 시장 컨센서스 (1,518억원)와 유사한 수준을 기록할 전망이다. 1분기 VC 계열사인 한국투자파트너스의 보유지분 평가손익 (200억원) 인식에 따른 실적 기저효과가 존재한다. 주식 거래대금 감소와 점유율 하락 등의 영향으로 브로커리지 관련 수익은 전분비 대비 감소할 것으로 예상되며, 6월 증시의 변동성 확대로 인해 운용손익도 정체된 흐름을 보일 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 93,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.06%, 외국인 56.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 56.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.06%를 보였으며 개인은 9.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.85%로 가장 높았고, 외국인이 32.38%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 70,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 70,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 70,800원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 93,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 70,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 70,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.