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- 위험대비수익률 -2.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.14% - 증권사 목표주가 68,700원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 거래비중 기관 40.92%, 외국인 31.98% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 43,850원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 11일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.48% 하락하면서 41,350원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 5.49% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -2.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
미래에셋증권	1위	3.0%	1위	9.1%	1위	3.0
한국금융지주	2위	2.2%	4위	-5.5%	4위	-2.4
대우증권	3위	1.8%	5위	-11.3%	5위	-6.2
메리츠금융지주	4위	1.8%	3위	-0.4%	3위	-0.2
KB손해보험	5위	1.7%	2위	2.8%	2위	1.6
코스피	-	0.4%	-	-0.1%	-	-0.2
금융업	-	0.6%	-	-0.6%	-	-1.0

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.14%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.14% 하락하고 있다.

대우증권	7,680원 ▼70(-0.90%)	메리츠금융지주	12,350원 ▼150(-1.20%)
미래에셋증권	22,700원 ▼400(-1.73%)	KB손해보험	32,600원 ▼600(-1.81%)

증권사 목표주가 68,700원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 68,700원이다. 현재 주가는 41,350원으로 27,350원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 유승창, 박태윤 에널리스트가 " 일회성요인으로 부진한 실적 기록, 동사의 4Q15 실적에서 주목할 점은 한국투자증권의 실적 부진을 비롯해 연결기준 지배주주순이익이 적자전환한 점. 한국투자증권의 실적 부진은 거래대금 감소 등 업종 전반적인 수익 감소 영향 및 성과급(130억원 수준) 지급 등으로 판매관리비가 1,389억원(+24.0% YoY)으로 증가한 점이 주된 원인..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 63,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 원재웅 에널리스트가 " 자회사 이익 환입으로 아쉬운 실적, 동사의 4Q15 순이익이 큰 폭으로 하락한 이유는 증시 침체로 브로커리지 및 상품운용관련 수익이 좋지 않았고, 증권 및 자회사 성과급 지급으로 판관비가 상승하였으며, 자회사인 키아라 캐피탈에서 이익 환입이 약 300억원 발생하였기 때문..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 76,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 42,359주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 91,782주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 134,141주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.92%, 외국인 31.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.98%를 보였으며 개인은 27.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.76%로 가장 높았고, 외국인이 26.71%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 43,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 43,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,850원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 43,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 43,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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한국투자금융지주(주) 타인에대한채무보증결정
4월6일 :