종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대백화점, "추가 상승 여력 부..."중립(하향)_이트레이드
게시글 내용
| 이트레이드증권은 18일 현대백화점(069960)에 대해 "추가 상승 여력 부족해 투자의견 중립으로 하향"라며 투자의견을 '중립(하향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 200,000원으로 내놓았다. 이트레이드증권 조기영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(하향)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 200,000원은 직전에 발표된 목표가 160,000원 대비 25% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 이트레이드증권은 현대백화점(069960)에 대해 "양호한 소비 심리, 원화강세에 따른 구매력 향상 및 소비 양극화 심화에 따른 백화점업의 매력도 상승과 `15년까지 대규모 신규 출점을 고려할 때 당초 우리가 주목한 동사의 장기 성장성에는 의문이 없다. 다만, 최근 주가 상승으로 인해 목표주가대비 추가 상승여력이 10.2%에 그쳐 단기적으로 트레이딩 관점의 접근이 필요해 보인다"라고 분석했다. 또한 이트레이드증권은 "소비 심리 호조로 의류/잡화/명품 등 대부분 품목의 매출 증가 및 중동/미아/천호점 등 온라인몰 입점 점포의 고신장세도 이어지고 있는 것으로 파악된다. 판촉 및 인력 관련 효율적인 비용 통제에 따른 영업 레버리지 효과로 2분기 영업이익률은 전년대비 0.7%p 개선된 14.0%를 기록할 전망"라고 밝혔다. 한편 "하반기에는 전년의 높은 base로 인해 업종 성장세가 전반적으로 둔화될 것이나 동사는 신규 출점을 통해 상대적으로 높은 외형 성장이 예상된다"라고 전망했다. |
| <주요 Financial data> |
| (단위: 억원) |
| 2009 | 2010 | 2011 | 증감(%) | 11/2Q (예상실적) |
증감(%) (전분기대비) |
|
| 매출액 | 8387.5 | 8659.6 | 15070 | +74.03 | 3630 | +4.38 |
| 영업이익 | 1948.9 | 2174.7 | 4720 | +117.04 | 1350 | +11.11 |
| 순이익 | 2390.4 | 2917.1 | 4200 | +43.98 | 1170 | +4.96 |
| *추정치는 해당증권사의 추정치임. |
| ◆ Report statistics 이트레이드증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 155,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 중립(하향) |
| 목표주가 | 206,050 | 240,000 | 160,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 이트레이드증권에서 발표된 '중립(하향)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(하향)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다. |
| <이트레이드증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록