thinkpool

미래에셋증권은 18일 현대백화점(069960)에 대해 "경기 소비재 중 가장 합리적 대안"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 한국희, 공은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





미래에셋증권은 현대백화점(069960)에 대해 "동사는 지난 최근의 소비재 판매 증가는 내구재보다는 준재구재 위주로 진행. 이는 백화점 업체들에겐 중단기적인 기회 요인"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "2010년부터의 가시성 높은 이익 성장 잠재력(향후 3 년 EBIT CAGR 8.5%)에 비해 지나치게 낮은 밸류에이션에 거래되고 있다는 점이 투자포인트"라고 밝혔다. 한편 "신규 출점에 따른 ROIC의 하락은 불가피하지만, 자회사들의 ROE 는 점진적 상승 기조를 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(상향)	비중축소
목표주가	85,429	106,000	56,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 106,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 노무라증권은 투자의견 '비중축소'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090518 매수 100,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090518 미래에셋 매수 100,000 20090508 현대 매수(유지) 106,000 20090430 우리 HOLD(유지) 90,000 20090430 신영 매수(유지) 100,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.