thinkpool

현대증권은 30일 현대백화점(069960)에 대해 "여전히 백화점에서 쇼핑하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 106,000원을 내놓았다. 현대증권 이상구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 현대백화점(069960)에 대해 "향후에도 금융권 및 공기업의 구조조정, 제조업체의 임금 감소 등이 소비활동에 부정적으로 작용할 수 있지만 높아진 소비성향과 정부의 정책적 지원(세금 감면 등 내수부양 정책) 등으로 안정적 영업은 이어질 전망"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "2009년 영업이익은 기존 추정치(3.2%yoy) 대비 소폭 확대된 6.6%yoy 증가가 기대되며 분기별로는 베이스가 높은 2분기보다 하반기 이익 개선 폭이 커질 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사 및 계열 백화점 한무쇼핑은 2010년부터 연차적으로 총 6개의 신규점 출점을 계획하고 있다. 현대백화점이 3개점, 한무쇼핑이 3개점으로 총 투자 규모는 1.7조원(현대백화점 0.7 조원, 한무쇼핑 1조원)으로 일부 자금은 회사채 발행 등을 통해 조달될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 120,000원까지 높아졌다가 2008년12월 73,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 106,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	비중축소
목표주가	79,471	106,000	56,000

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 106,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 노무라증권은 투자의견 '비중축소'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090430 매수(유지) 106,000 20090423 매수(유지) 86,000 20090403 매수(유지) 86,000 20090206 매수(유지) 86,000 20081223 매수(유지) 73,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090430 현대 매수(유지) 106,000 20090422 교보 보유(하향) 82,000 20090416 신영 매수(유지) 100,000 20090408 삼성 HOLD(M) 77,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.