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한국투자증권에서 9일 현대백화점(069960)에 대해 "2Q24 Review: 패션은 더현대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "영업이익이 시장 기대치에 부합. 아픈 손가락이 된 지누스. 상반기보다는 하반기에 지누스의 실적은 개선되겠지만, 미국의 더딘 경기 회복을 고려 했을 때 개선의 속도는 다소 느릴 걸로 전망한다. Non-USA 지역의 매출이 전년동기대비 14.1% 증가한 점은 긍정적. 백화점이 하드 캐리. 현대백화점에 대하여 투자의견 매수를 유지하지만, 목표주가는 기존 80,000원에서 18.7% 하향한 65,000원을 제시. 지누스의 더딘 실적 개선은 다소 아쉽지만, 백화점의 안정적인 실적 개선이 이를 상쇄해 나갈 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2024년 2분기 현대백화점의 연결기준 매출은 1조 238억원(+5.5% YoY), 영업이익은 428억원(-23.0% YoY, OPM 4.2%)으로 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치에 부합. 시장의 예상보다 지누스(OP -142억원, 적자전환 YoY)는 부진했지만, 백화점(OP +710억원, +16% YoY)이 선방하며 이를 상쇄. 대전 아울렛(지난 5월에 재개점하며 판촉비를 많이 지출)을 제외해도 백화점 부문의 영업이익이 전년동기대비 증익을 기록한 걸로 추정. 경쟁사와 달리 백화점 부문이 영업이익 증익을 기록한 이유는 회사가 전통적으로 강점을 가지는 의류 매출(고마진 카테고리)의 호조 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.09 목표가 65,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.08 목표가 80,000 투자의견 매수

- 2023.11.08 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.10.10 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 80,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 65,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.09 목표가 68,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.08.09 목표가 75,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.08.09 목표가 60,000 투자의견 BUY 대신증권