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미래에셋증권에서 18일 현대백화점(069960)에 대해 "패션은 현대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 미래에셋증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "백화점 점유율 확대 + 면세 BEP + 지누스 재고 확충. 동사의 백화점 부문은 소비 트렌드에 부합하는 영패션, F&B 등의 MD를 선제적으로 강화하면서 시장 점유 율을 확대하고 있음. 하반기 의류 성수기와 대전 아울렛 재개장 효과가 반영되면서 점유율 확대가 더욱 가시화될 것으로 예상. 백화점 외 부문 실적 전망도 긍정적. 하반기 면세점은 공항점 개장 효과로 처음으로 이익 구간에 진입할 전망이며, 지누스도 미국향 재고 확충이 점진적으로 반영되며 회복 추세에 있음. 분기 100억원씩 부담을 지우던 PPA 상각비도 내년부터는 베이스가 사라지겠음. "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "경쟁력 대비 절대적인 저평가. 목표주가 85,000원은 12MF EPS에 유통업 평균 PER을 적용해 산출. 동사의 경쟁력과 점유율 흐름에 비추어 평균치 적용은 공격적이지 않다고 판단하며, 업종 PER도 역사적 하단으로 소비 둔화 우려도 기반영되었다고 봄. 현재 가격은 12MF PER 6배로 절대적으로도 부담 없음. 매수를 추천"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2023.10.18 목표가 85,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.18 목표가 85,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2023.10.17 목표가 70,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.10.11 목표가 100,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.10 목표가 80,000 투자의견 BUY 신한투자증권