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IBK투자증권에서 2일 현대백화점(069960)에 대해 "22 년 사업 포트폴리오 안정성과 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 " 더현대는 출점 1년 만에 빠른 포지셔닝으로 프리미엄 브랜드들의 신규 입점이 증가하고 있으며 2) 목동, 신촌, 대구 등 중형점도 리뉴얼을 통한 MD 변화가 예상됨. 면세점은 22년 3분기 프리미엄 브랜드들의 대규모 신규 입점으로 매출 증가와 BEP전망. 면세점도 동대문 입점으로 경쟁 열위에서 벗어나는 과정에 있다. 경쟁사들 대비 프리미엄 비중이 현저히 상황에서 22년 협상력 강화를 본격화하고 있어 하반기 대규모 MD변화와 매출 증가가 기대. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2022년 백화점 매출액은 본점과 판교, 무역 등 대형점을 중심으로 더현대(40% yoy) 성장이 더해져 성장률 8%~9%가 전망. 22년 1월 백화점 매출 도 약 25%로 시장 평균을 유지했는데 상위점은 40%에 가까운 성장성도 확인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.02 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.10 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.02 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.02.14 목표가 108,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.02.14 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.02.11 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권