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삼성증권에서 14일 현대백화점(069960)에 대해 "연말 또 다른 신규점이 온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "2Q21 많은 강우 일수, 3Q21 강도 높은 사회적 거리두기로 백화점 기존점 성장이 4Q21 들어서야 본격화될 것으로 전망. 빠르면 연말 동탄에 아울렛을 오픈할 예정인데, 이때 유동 인구 증가가 맞물릴 것으로 기대되어 출점에 따른 성장성 및 저평가 매력이 부각될 수 있을 것으로 기대. 2021-2022E 영업이익 전망치 하향조정. 자유로운 여행가능 시점에 대한 가정을 2Q22로 변경하며 면세점 실적전망을 하향."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2Q21E 매출액 7,478억원 (+45% y-y; 이하 y-y), 영업이익 504억원 (+520.5%) 기록하며 시장 기대치 하회할 전망. 2021E 매출액 3.09조원 (+36%), 영업이익 2,988억원 (+120%), 영업이익률 9.7% (+3.7%pts) 달성하며 영업이익 기준, 시장 기대치를 소폭 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 84,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 108,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 105,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 136,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 104,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.07.14 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2021.05.07 목표가 108,000 투자의견 BUY

- 2021.04.16 목표가 108,000 투자의견 BUY

- 2021.01.13 목표가 103,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.14 목표가 105,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.06 목표가 110,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.06.29 목표가 120,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.05.31 목표가 124,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권