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IBK투자증권에서 22일 현대백화점(069960)에 대해 "핵심 점포 오픈으로 본업 강화, 신사업 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "보수적인 환경을 고려 2020년 면세점 부문의 적자는 기존 450~500억원 추정. 1호점의 적자폭 축소는 30% 가까이 가능할 전망이지만 2호점 출점과 인천공항 입찰에 따라 관련 프로모션, 인건비, 임차료, 수입상품 재고 매입 등의 사업 초기 비용 증가가 수반되기 때문. 1호점과의 운영 시너지 및 2호점의 상권 경쟁력에 근거할 때 현대백화점의 밸류에이션 매력도는 충분한 상황. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4분기 연결 순매출액 26.6%(YoY), 영업이익 -15.7%(YoY) 추정. 4분기 중 11월 6일 남양주 프리미엄 아울렛(스페이스원) 오픈으로 20년 매출액 570억원(21년F 3,500억원,opm 3.7%) 예상. 2021년 2월 여의도점 오픈으로 2021년 연간 매출액은 코로나19의 보수적인 환경을 고려해도 5천억원 시현은 충분할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 120,000원까지 높아졌다가 2020년9월 83,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.22 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2020.09.18 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.22 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.01.18 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.18 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.01.13 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권