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NH투자증권에서 8일 현대백화점(069960)에 대해 "면세품 물량확보 매출 고성장으로 직결"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "무엇보다 최근 면세점의 매출 성장이 두드러져 내년 중 BEP 달성 가시성이 높아졌기 때문. 동사 면세점은 최근 중국의 소비 회복과 중국 내 수입화장품에 대한 선호 심화, 그리고 동사 신규점오픈에 따른 물량 증대에 힘입어 평균 일매출이 3~5월 25억원에서, 6월35억원, 7월 40억원, 8월 60억원, 9월 80억원으로 큰 폭 신장하는 중."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 순매출 6,917억원(30% y-y), 영업이익 244억원(-60% y-y)으로 외형은 양호하나 수익성에서 기대치를 하회하는 부진한 실적 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 120,000원까지 높아졌다가 2020년5월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 82,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.08 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.08 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.09.22 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.09.18 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.09.16 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자