thinkpool

대신증권에서 22일 현대백화점(069960)에 대해 "강북 시내면세점 잘 할 수 있을까? "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "백화점 부문은 기존점 성장률이 소폭 (+)를 기록하면서 선전 했으나, 면세점 부문의 적자로 영업이익 감소 추세는 지속된 것으로 파악된다"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 총매출액과 영업이익은 각각 1조 8,805억원(yoy +12%), 991억원 (yoy +0%)으로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "면세사업에 대한 본격적인 valuation re-rating은 코엑스점의 손익이 (+)로 전환되는 시기에 본격적으로 나타날 것으로 보이지만, 그 전에 충분히 저렴한 valuation은 좋은 투자 포인트로 작용 할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.01.22 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2019.07.19 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.18 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2019.02.08 목표가 115,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.22 목표가 115,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.01.23 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.01.23 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권