종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대백화점, "주가 하방 경직성은…" 매수-미래에셋대우
게시글 내용
| 미래에셋대우에서 8일 현대백화점(069960)에 대해 "주가 하방 경직성은 변함없다 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다. 미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 미래에셋대우에서 현대백화점(069960)에 대해 "현대백화점 4분기 연결기준 매출 5,310억원(7.3%YoY), 영업이익 987억원(-15.4%YoY)을 기록하여 당사 추정치에는 부합하였으나 컨센서스는 하회했다. 백화점은 예상대로 양호했으나 면세점은 당사 예상 보다 적자폭이 소폭 컸다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "19년도 면세법인 적자는 기존 당사 추정보다 확대될 것으로 판단한다. 그 이유는 1) 예상 이상으로 국내 면세점간 경쟁이 심화되고 있고 2) 중국인 단체 관광객 회복이 더디기 때문이다. 점유율을 유지하려는 롯데(17년 41.7%-> 18.1~7월 40.6%)와 신규 진입자 현대 주도의 경쟁 심화가 발생하고 있다. 실제 4Q18 대비 1월 현대백화점의 송객수수료는 소폭 오른 것 파악된다"라고 밝혔다. 한편 "19년도 면세점 적자폭이 확대될 것으로 예상됨에도 현대백화점의 주가 하방 경직성은 변함없다고 판단한다. 18년도 백화점 영업면적 증가에 따라 19년도 영업이익 레버리지 효과가 발생할 것 이기 때문이다. 실제로 19.1월 그랜드 오픈한 천호점의 경우 1월 14%의 매출 성장을 기록했다. (vs 18.11월 3%, 12월 5%) 또한 현재 현대백화점은 5년래 가장 저점인 19F P/E 8.2배에 거래되어 밸류에이션 매력도 부각되고 있다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | BUY | NEUTRAL |
| 목표주가 | 123,929 | 135,000 | 110,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록