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◆ Report briefing

높은 수익성, 우량 자회사, 양호한 재무구조 겸비한 가치주





현대증권은 DSR제강(069730)에 대해 "동사 수익성 개선의 원인은 고환율 수혜, 고가 수주 물량 매출 인식, 상품 매출 증가에 기인한다. 특히 수익성과 성장성이 높은 상품 매출은 향후에도 상대적으로 높은 수익성을 유지케 하는 근간이 될 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "와이어로프 3사 가운데 동사의 수익성이 가장 뛰어난 이유는 상품 매출의 수익성과 성장성, 가장 높은 수출 비중, 저수익 사업의 매출 비중이 낮은 점 때문"라고 밝혔다. 한편 "해외법인을 통한 성장 모멘텀, 환율 효과와 무관하게 업그레이드된 수익성, 20%를 크게 상회하는 ROE를 감안하면 투자매력이 높다고 판단된다"라고 전망했다.