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◆ Report briefing

수익성대비 저평가 메리트 부각





SK증권은 DSR제강(069730)에 대해 "동사의 투자포인트는 동종업종內 최고 수익창출력, 수출시장 다변화를 통한 안정된 판로확보, 중국자회사의 상품판매로 외형 및 수익성 확대, 철강업종內 저PER주 메리트 부각 등"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "1분기 수익호조 배경은 가동률 하락(60%)에도 불구하고 지난해 이월물량이 판매된데다 제품단가가 높은 수출판매에 따른 환율효과가 컸다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "5월 15일부터 포스코의 Wire Rod가격이 72만원으로 톤당 13~17만원 수준 인하되어 제품내수가격도 조만간 인하가 불가피할 전망이다. 2분기 외형은 환율하락에도 불구 판매회복으로 1분기 수준으로 예상된다"라고 전망했다.