종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]대웅제약, "환율하락 수혜를 받..."매수(유지)_이트레이드
게시글 내용
| 이트레이드증권은 4일 대웅제약(069620)에 대해 "환율하락 수혜를 받는 저평가 주"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 70,000원으로 내놓았다. 이트레이드증권 정홍식, 강신우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이트레이드증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 이트레이드증권은 대웅제약(069620)에 대해 "동사는 11개의 블록버스터 제품(연 매출 100억원 이상)을 바탕으로 한 안정적인 매출 성장과 환율하락(수입비중: 20%, 수출비중 2.7% 수준) & 비용통제로 인한 마진율 개선 효과에도 불구하고, 저평가(2010년 예상 PER 7.0배)를 보이고 있다"라고 분석했다. 또한 이트레이드증권은 "동사의 4분기 영업이익은 환율하락(19.4% 하락, 4Q08 \/$: 1,418 → 4Q09 \/$: 1,143)에 따른 원가율 개선 효과와 비용통제에 따른 판관비 감소 효과로 OP margin이 +11.4%p개선(YoY, OP margin 4Q08 2.8% → 4Q09 14.2%, 4Q08 환율 급등에 따른 기저효과)되었다"라고 밝혔다. 한편 "원화 강세에 따른 환율하락(-11%, FY2009 1,209원 → FY2010 1,077원)으로 마진율 개선 효과(+1.0%p 개선,보수적 관점)가 나타날 것으로 보이며, 여비, 교통비, 복리후생비, 마케팅 비용의 효율적인 절감노력을 하고 있어, 2010년 매출액 대비 판관비는 35.3%으로 2009년 35.7%대비 0.4%p 개선될 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 중립(유지) |
| 목표주가 | 71,750 | 86,000 | 65,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 이트레이드증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다. |
| <이트레이드증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록