thinkpool

한화증권은 8일 대웅제약(069620)에 대해 "미워도 다시 한번"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다. 한화증권 정효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한화증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한화증권은 대웅제약(069620)에 대해 "2009년은 원가율 개선을 통한 실적 턴어라운드가 기대되고, 자누비아 등 최근 도입한 신약들의 성장으로 견조한 외형성장이 예상되며, 수출과 R&D 부문에서도 가시적인 성과를 거둘 수 있을 것으로 예상되어 투자의견을 Buy, 목표주가 63,000원을 제시하며 커버리지를 시작한다"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "바이오 벤처사와 기술협력 계약을 체결하고 있으며 수출부문의 성장도 기대되고 있어 2009년은 체질개선의 한 해가 될 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "약가재평가의 위험에 노출된다는 것은 분명 위험요인이지만, 아직 품목이 최종 확정되지 않았고, 약가인하폭이 미정이기 때문에 과도한 우려는 옳지 않다고 판단된다. 2008년에도 올메텍이 약가인하 품목에 포함되었지만, 가격이 인하되지 않은 사례가 있기 때문이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	67,455	84,000	53,000

*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090608 매수(신규) 63,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090608 한화 매수(신규) 63,000 20090605 대신 매수(유지) 84,000 20090529 동양 BUY(M) 70,000 20090525 메리츠 매수(상향) 65,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.