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하나대투증권은 23일 대웅제약(069620)에 대해 "FY2009년 실적회복 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 60,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 조윤정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 60,000원은 직전에 발표된 목표가 65,000원 대비 -7.7% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 대웅제약(069620)에 대해 "3분기 동사 영업이익의 부진은 상품 매출비중 증가에 따른 원가율 상승과 더불어 연간 약800억원 규모(총매출의 18% 비중)에 이르는 수입원재료 비용이 최근 환율 상승으로 인해 급등세를 보이면서 전년동기 대비 제조원가가 큰 폭으로 증가하였기 때문"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "2008년 4월에 출시한 MSD사와의 코프로모션 제품 골다공증치료제 ‘포사맥스’는 2분기 80억원의 매출에 이어 3분기에도 76억원규모의 매출을 이어가고 있어 대형품목으로 성장이 기대되는 상황"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2008년 4분기실적은 매출액은 전년동기대비 13.2% 증가한 1,395억원으로 양호할 전망이나 영업이익은 환율영향을 받아 부진세가 지속될 전망이어서 전년동기대비 47.7% 감소한 95억원으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년3월 138,000원까지 높아졌다가 2008년10월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 60,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립(유지)
목표주가	62,563	90,000	47,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090123 매수 60,000 20090114 매수 65,000 20081027 매수 60,000 20081016 매수 70,000 20081010 매수 70,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090123 하나대투 매수 60,000 20090123 대우 TRADING BUY 47,000 20090123 현대 MARKETPERFORM(유지) 60,000 20090114 메리츠 매수 55,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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