[투데이리포트]대웅제약, "더 이상 물러설 곳..."매수

[투데이리포트]대웅제약, "더 이상 물러설 곳..."매수_굿모닝신한

평민

조회 222 2008/09/25 09:02

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

굿모닝신한증권은 25일 대웅제약(069620)에 대해 "더 이상 물러설 곳이 없다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 배기달, 고우리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

굿모닝신한증권은 대웅제약(069620)에 대해 "도입 품목의 매출 증대와 자체 제네릭 품목 출시 등으로 하반기에도 매 분기 매출은 늘어날 것으로 보여지며, 환율의 추가적인 상승에 따른 원가 부담도 제한적이어서 점진적인 수익 개선이 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "동사의 2분기 실적은 시장기대치에 미치지 못할 것으로 보여지는데 이는 코프로모션 도입에 따른 초기 혼란과 높아진 환율 수준으로 원가 부담이 가중되었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "수급 악화의 주요 요인이었던 외국인 매도세는 진정될 것으로 보여지며, 주가 안정을 위해 진행하고 있는 자사주 매입은 꼬였던 수급에 숨통을 틔워줄 것으로 기대된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2006	2007	2008	증감(%)	08/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	4004.4	4842.4	5619	+16.04	1371	+3.75
영업이익	702.9	742.5	754	+1.55	184	+13.37
순이익	485.2	589.8	574	-2.68	145	+7.97

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

목표주가는 2008년4월 130,000원까지 높아졌다가 2008년7월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 90,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	중립(하향)
목표주가	105,385	130,000	90,000

*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(하향)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20080925	매수	90,000
20080917	매수	100,000
20080828	매수	100,000
20080819	매수	100,000
20080730	매수	100,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20080925	굿모닝신한	매수	90,000
20080922	우리	매수(유지)	95,000
20080917	신영	매수	120,000
20080819	현대	매수(유지)	90,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역