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[투데이리포트]대웅제약, "부진한 4분기 실적..."매수_굿모닝신한

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평민

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조회 115 2008/04/30 13:41

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굿모닝신한증권은 30일 대웅제약(069620)에 대해 "부진한 4분기 실적 & 대형 품목 도입 긍정적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 배기달, 고우리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





굿모닝신한증권은 대웅제약(069620)에 대해 "동사의 4분기 매출액은 국내 제약사 최대 품목으로 발돋움한 고혈압치료제 ‘올메텍’의 분기 매출 200억원 돌파에 힘입어 전년 동기 대비 12.8% 신장한 1,232억원을 기록하였으나, 시장 기대치에는 다소 모자랐다"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "환율 상승의 영향으로 4분기 외환관련 손실이 27억원 발생(3분기 외환관련 손실 6억원)하여 세전이익은 시장 기대치에 크게 못 미쳤지만, 연구개발비의 세액공제로 법인세율이 소폭 낮아진 점은 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "판권 회수에 따른 우려는 불가피하지만 새로운 품목 도입은 긍정적이서 동사에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 130,000원을 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) HOLD(유지)
목표주가 126,091 138,000 110,000
*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 138,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080430 매수 130,000
20080124 매수 110,000
20080111 매수 110,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080430 굿모닝신한 매수 130,000
20080430 신영 매수(유지) 125,000
20080430 유진투자 HOLD(유지) 115,000
20080416 대우 매수 130,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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