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SK증권에서 28일 대웅제약(069620)에 대해 "2021 년 3분기 큰 폭의 이익개선세를 시현하며 호실적 기록"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "ITC소송이 마무리된 나보타는 미국허가 이후 유럽에는 2022 년 상반기 중 출시를 계획하고 있고 중국은 2021 년 하반기 BLA 제출 이후 2022 년 중 출시를 목표하고 있음. 위식도역류질환 치료제 펙수프라잔은 4Q21 에 식약처 허가가 예정, 내년 상반기 중으로 출시가 예정되어 있어 2022 년도 이익개선에 기여할 전망. 2022 년 나보타 해외수출 증가와 고마진 제품인 펙수프라잔 판매 개시로 인해 이익개선은 지속될 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 2021 년 3 분기 실적은 매출액 2,651 억원(+6.5%YoY), 영업이익은 239 억원(+240.0%YoY, OPM 9.0%)을 시현, 영업이익이 시장 컨센서스 대비 10.6% 상회하는 호실적을 기록하였음. 이번 실적발표를 통해 동사의 2021 년, 2022 년 영업이익을 각각 18.8%, 11.1% 상향 조정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.21 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.24 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.07 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.10.28 목표가 220,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.10.18 목표가 200,000 투자의견 중장기 주가 상승(신규) 상상인증권

- 2021.10.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권