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KTB투자증권에서 28일 대웅제약(069620)에 대해 "나보타 수출 호조로 실적 순항 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이혜린 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 " 수익 증대의 주요한 요인인 나보타 수출 신장 4Q 및 2022년에도 지속될 전망. 2~3Q 각각 3배치였던 Evolus향 발주 4Q에는 4배치로 확대 예상, 소송 종료와 리오프닝에 따른 판매호조로 추측. 유럽 판매개시 및 미국/캐나다/유럽 외 허가 국가 확대로 2022년에도 최소 100억 이상의 수출액 신장 기대. 연내 목표하고 있는 나보타 중국 BLA 신청 및 내년 허가/판매까지 순조롭게 이어지고, 신약 펙수프라잔 이익 기여도 본격화되면 2022년 이후에도 실적은 호조 전망."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q 별도 매출 YOY +7%, QOQ로는 -3%. 우리 추정치/ 컨센서스 부합. QOQ 감소는 전분기 110억 규모의 일회성 기술료 수익 인식 영향으로 이를 제외시 소폭 순증."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2021.07.30 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2021.06.23 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2021.05.07 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2021.03.24 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 220,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.10.18 목표가 200,000 투자의견 중장기 주가 상승(신규) 상상인증권

- 2021.10.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권