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키움증권에서 12일 대웅제약(069620)에 대해 "단단해진 기초체력 대비 저평가된 주가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "2분기에 유입되었던 기술료 110억원이 3분기에는 부재하나, 알비스 폐기 비용, 소송 비용 감소 및 고마진의 제품 매출 성장 하는 등의 단단해진 기초체력 덕에 영업이익 200억원대 유지가 가능할 것으로 전망됨. 지난해 영업이익 126억 원 대비 올해 870억 원이 예상됨에도 불구하고 주가는 연초 대비 -21% 하락하는 등 현재 저평가 상태로 보임. 11월 펙수프라잔 국내 승인, 내년 상반기 나보타 유럽 출시 및 하반기 중국 승인,실적 개선 지속 등의 모멘텀을 보유하고 있음."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 매출액 2,626억 원(YoY +6%, QoQ -4%), 영업이익 205억 원(YoY +192%, QoQ -23%, OPM +8%)으로 컨센서스 매출액 2,683억 원과 영업이익 199억 원에 부합할 것으로 예상됨. 올해 매출액 1조 353억 원(YoY +10%), 영업이익 870억 원(YoY 589%)로 소송비용 감소 및 나보타 매출 증가, 제품 매출 증가 등으로 수익성 대폭 개선이 예상됨에도 불구하고, 주가는 연초 대비 -21% 하락하여 저평가 되어 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 123,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.10.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.07 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.18 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.26 목표가 123,000 투자의견 BUY(REINITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.07.30 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.07.30 목표가 220,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.21 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) SK증권