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KTB투자증권에서 7일 대웅제약(069620)에 대해 "모든 것이 정상화되고 있다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이혜린 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "미국 내 소송 종결로 소송비용 대폭 감소와 나보타 수출 실적 정상화 중. 2Q부터 나보타 매출 200억 내외 예상, 분기 영업이익률 7~8% 시현 가능 전망. 2022년 Fexuprazan 국내 출시 예정으로 알비스 판매중단으로 훼손된 수익성도 회복 예상. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q 영업이익은 서프라이즈였으나, 순이익은 대규모 적자로 쇼크 시현. Evolus와의 합의 실행과 관련된 비용 Big bath 영향으로, 2022년 9/16일까지 미국 판매 바이알당 Evolus에 지급해야 하는 일정비용 1Q에 선반영. 균주 소송 관련 실적 리스크 사실상 대부분 해소. 2Q 별도 매출 2,510억(YOY +11%), 영업이익 170억(흑전, +218억) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 210,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.07 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2021.03.24 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2021.02.22 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.17 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.11.05 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.07 목표가 220,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.05.07 목표가 190,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.16 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권