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KTB투자증권에서 5일 대웅제약(069620)에 대해 "3Q 호실적. 소송 이슈로 우리가 놓치고 있는 것들"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이혜린 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "예측하기 어려운 ITC 소송 결과를 2주 앞둔 상황에서 무리한 투자판단일 수 있지만, 한올바이오 지분가치 제외 기준 5천억 내외인 현재 기업가치는 이미소송 결과를 최악으로 반영하고 있다고 판단. 지금부터는 HL036(국제 안과학회(AAO:11/13~15일) 발표, 미국 3-2상 IND 진행), Fexuprazan(연내 국내 품목허가와 내년출시)과 관련된 긍정적 R&D 모멘텀 발생 가능, 주가 업사이드 리스크에 대한 고민이 필요. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "- 3Q 별도 영업이익 70억으로 YOY +151%. 우리 추정치와 컨센서스 상회. 4Q 별도 매출 2,648억(YOY +1%), 영업이익 82억(+508%) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 180,000원까지 높아졌다가 2020년7월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.05 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 120,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.06.03 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.05 목표가 130,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.10.14 목표가 110,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권

- 2020.09.28 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.21 목표가 110,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 하이투자증권