thinkpool

한국투자증권에서 28일 대웅제약(069620)에 대해 "3Q20 Preview: 적은 바닥이지만 투자심리는 아직"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

한국투자증권 진흥국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "ITC 소송 등으로 막대한 비용부담이 있었던 대웅제약의 실적은 3분기부터 점진적으로 개선되는 모양새. ITC 소송비용은 올해 상반기 약 240억원에 달했으며 3분기 50억원을 마지막으로 더는 발생하지 않을 전망. 이에 따라 올해 4분기 영업이익은 73억원으로 전년 14억원 대비 크게 증가할 것. 기저효과에 따른 내년 매출은 9,737억원으로 올해 대비 6% 증가하지만 영업이익은 381억원으로 올해 70억원 대비 큰 폭으로 늘어날 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 매출은 2,232억원으로 컨센서스 2,372억원에 부합할 전망. 영업이익은 32억원으로 컨센서스 61억원을 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 180,000원까지 높아졌다가 2020년2월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 115,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.21 목표가 110,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 하이투자증권

- 2020.07.17 목표가 90,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 유안타증권

- 2020.07.08 목표가 100,000 투자의견 HOLD(하향) SK증권