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삼성증권에서 22일 대웅제약(069620)에 대해 "지연되었을 뿐 끝이 아닌 HL036 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

삼성증권 김슬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "대웅제약과 한올바이오파마가 공동 개발 중인 안구건조증 치료제 HL036 3상 1차 지 표 충족 실패. ？ 다만 2차 지표에서는 통계적 유의성 확인, 해당 지표들로 임상 재디자인 후 두 번째 3상 진행 예정. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "HL036 예상 발매 시점 조정에 따라 파이프라인 가치 하향 조정. SOTP로 산출한 목 표주가 또한 14% 하향한 180,000원 제시. 다만, 1) 회복 중인 미국향 톡신 수출, 2) 낮은 이익 기저, 3) 2월초 재판으로 향방을 가늠해볼 ITC 소송 등을 감안 시 주가 업 사이드 충분하다는 판단. BUY 투자의견 유지. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년9월 240,000원까지 높아졌다가 2020년1월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.01.22 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2020.01.08 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2019.11.04 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2019.09.04 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.22 목표가 180,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.15 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.11.29 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.11.04 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권