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대신증권에서 4일 대웅제약(069620)에 대해 "부진한 실적 4Q19까지 이어질 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

대신증권 홍가혜, 한송협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "2019년 별도 매출액 9,868억원(YoY+4.6%), 영업이익 325억원(YoY+5.6%, OPM 3.3%) 전 망. 알비스 매출 공백 본격 반영 및 균주 소송 비용 지출로 4Q19 부진한 실적 이어질 전망 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년에는 나보타 수출 증가 및 타 ETC 품목 성장, 소송비용 감소에 따른 점진적 실적 회 복 기대. R&D모멘텀은 HL036(안구건조증, 한올바이오파마 공동 개발) 미국 임상 3상 결과(4Q19) 도 출 등"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 270,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 210,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.11.04 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.11 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.04 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.03 목표가 230,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.04 목표가 170,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2019.11.04 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자