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NH투자증권에서 27일 대웅제약(069620)에 대해 "알비스 판매중지에 대한 우려로 과도한 주가 하락"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

NH투자증권 구완성, 나관준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "3분기 개별 매출액 2,554억원(+10.1% y-y), 영업이익 124억원(+54.0% yy, 영업이익률 4.8%) 추정: 캐나다 출시로 4분기 170억원으로 회복 전망. 알비스 판매 중지를 반영하여 올해 연간 매출액은 419억원으로 추정. 넥시움 반사수혜로 ’19년 매출액 497억원, ’20년 721억원 추정. 다만, 회사채 1,000억원 증가에 따른 금융비용 증가 및 국내 및 미국 소송 관련 법률비용 증가를 감안하여 ’20년 EPS 추정치 13.4% 하향 조정"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "식약처, 라니티딘 성분을 포함한 단일제, 복합제 269개 품목의 판매중지 결정. 동사의 ETC(전문의약품) 대표품목 알비스(역류성식도염) 매출 타격 예상되나, 넥시움(역류성식도염) 반사 수혜로 실적 감소 상쇄 전망. 시장의 과도한 우려로 최근 일주일 11.5% 주가하락, 저점 매수 기회로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 270,000원까지 높아졌다가 2019년7월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 190,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.27 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.09 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.20 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.17 목표가 240,000 투자의견 POSITIVE(유지)

- 2019.04.09 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.27 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.09.18 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.09.04 목표가 240,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.09.02 목표가 220,000 투자의견 BUY(상향) DB금융투자