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삼성증권에서 4일 대웅제약(069620)에 대해 "다운사이드 리스크 해소로 반영될 나보타 가치 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

삼성증권 김솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "● 1) Evolus의 주보(나보타 미국명) 출시에 따른 미국 수출, 2) 안구건조증 치료 바이오신약 (HL036) 3상 진입에 따른 파이프라인 가치 상승 ● 유리한 포자감정 결과에도 불구, 균주 출처 분쟁은 여전히 나보타 사업 가치에 불확실성 으로 작용 중. 완전한 분쟁 종결은 주가 정상화로 이어질 것 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 2016년부터 시작된 대웅제약과 메디톡스 간 균주 분쟁은 현 재 국내 민사소송, 미국 ITC 조사 두 가지를 통해 진행 중. 1) 국내 민사소송의 대웅 제약 포자감정 결과 포자형성(균주 불일치), 유리한 상황. 2) 미국 ITC 조사의 Expert discovery 첫 보고서가 9월 말 제출될 예정. 해당 조사와 국내 민사 모두 균주 불일치 를 나타낼 시, 동사 주가는 나보타 가치를 반영며 정상화될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 220,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 240,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.09.04 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2018.11.01 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2018.10.23 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2018.09.19 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.04 목표가 240,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.09.02 목표가 220,000 투자의견 BUY(상향) DB금융투자

- 2019.08.01 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.01 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) KB증권