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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +0.36% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.92% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 9,820원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 28일 오전 9시20분 현재 전일대비 0.91% 하락한 9,800원으로 보합권에 머물러 있는 에스텍은 지난 1개월간 6.67% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스텍의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스텍의 위험을 고려한 수익률은 -9.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -6.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스텍이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리이티아이	1위	3.3%	1위	21.6%	1위	6.5
피앤이솔루션	2위	3.2%	5위	-20.7%	4위	-6.4
부방	3위	1.6%	3위	-6.6%	3위	-4.1
에스씨디	4위	1.2%	2위	-4.9%	2위	-4.0
에스텍	5위	0.7%	4위	-6.7%	5위	-9.5
코스닥	-	1.1%	-	4.0%	-	3.6
일반전기전자	-	1.2%	-	-6.9%	-	-6.2

관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 일반전기전자업종은 0.36% 상승중이다.

우리이티아이	2,875원 ▼20(-0.69%)	에스씨디	2,030원 ▼5(-0.25%)
부방	3,940원 ▲40(+1.03%)	피앤이솔루션	7,720원 ▲260(+3.49%)

11월17일에 에스텍 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	704.5억	48.5억	47.8억
직전분기 대비	63.9% 증가	197.4% 증가	0.6% 감소
전년동기 대비	43.1% 증가	142.4% 증가	136.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.33%로 업종평균 수준.PER은 10.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스텍	피앤이솔루션	에스씨디	우리이티아이	부방
ROE	9.4	3.6	11.6	-8.2	197.9
PER	10.4	69.3	9.9	-	0.5
PBR	1.0	2.5	1.2	0.5	1.1
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 1월25일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 13,396주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,906주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 11,490주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.11%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.92%를 보였으며 외국인은 4.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.85%로 가장 높았고, 기관이 16.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.42%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,820원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,820원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,820원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,820원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,820원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 노성택, 오인용 (각자 대표이사) 신규선임 (2015년 04월 01일)