thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들은 상승 우세, 일반전기전자업종 +0.35% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.67% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 9,860원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 20일 오전 9시5분 현재 전일대비 0.81% 하락한 9,800원으로 보합권에 머물러 있는 에스텍은 지난 1개월간 1.51% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스텍의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 에스텍의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 일반전기전자업종의 위험대비수익률 10.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스텍이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하츠	1위	4.6%	2위	9.6%	4위	2.0
우리조명	2위	3.5%	1위	30.2%	1위	8.6
파세코	3위	1.9%	4위	5.2%	3위	2.7
에스씨디	4위	1.2%	3위	7.5%	2위	6.2
에스텍	5위	0.7%	5위	-1.5%	5위	-2.1
코스닥	-	0.9%	-	1.5%	-	1.6
일반전기전자	-	1.1%	-	11.2%	-	10.1

관련종목들은 상승 우세, 일반전기전자업종 +0.35%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 일반전기전자업종은 0.35% 상승중이다.

우리조명	4,445원 ▲55(+1.25%)	에스씨디	2,160원 0 (0.00%)
하츠	8,930원 ▲160(+1.82%)	파세코	8,100원 ▲60(+0.75%)

8월18일에 에스텍 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	640.5억	40.3억	40.4억
직전분기 대비	30.5% 증가	202.9% 증가	178.7% 증가
전년동기 대비	43.2% 증가	93.7% 증가	34.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.09%로 업종평균 수준.PER은 9.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스텍	파세코	하츠	우리조명	에스씨디
ROE	11.6	17.5	0.4	-0.3	11.9
PER	9.1	9.4	437.2	-	11.5
PBR	1.1	1.6	1.6	0.4	1.4
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 34주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 729주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 2,397주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 3,126주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.11%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.67%를 보였으며 외국인은 2.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.11%로 가장 높았고, 기관이 46.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,860원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,860원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,640원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 9,860원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,860원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,860원대의 저항가능성과 9,640원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 노성택, 오인용 (각자 대표이사) 신규선임 (2015년 04월 01일)