thinkpool

이베스트투자증권에서 26일 에스텍(069510)에 대해 "2022년 상반기를 지나 하반기에 회복 기대"라며 투자의견을 'HOLD(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(DOWNGRADE)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 에스텍(069510)에 대해 "현재 실적이 저점을 지나고 있다는 것으로 고려했을 때 중장기적인 관점에서 가격메리트 부각으로 보는 것이 바람직하지만 지금까지 동사의 Valuation 산출에 있어 Bottom Line 역할을 하였던 순현 금이 2020년 623억원 -> 2021년말 29억원으로 크게 감소하였고, DPS가 없어 배당관점에서 변화가 있기 때문. 보수적인 관점에서, 다시 정상적인 영업활동으로 회복될 시기(2~3Q 22 예상)에 다시 매 수 관점으로 전환하는 것을 권고함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "수주 납기 대비 공급이 지연되었고, 현재 수주잔고는 신규 수주 + 납기 지연이 반영되어 역사적 최고 수준인 1,149억원을 기록하였음. 동사의 생산활동은 4Q21을 저점으로 서서히 회복하고 있으며, 빠르면 2Q22 정상화가 가능할 것으로 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년5월 14,000원까지 높아졌다가 2021년8월 12,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 9,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2021.11.16 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.19 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.03 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.04 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 9,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 이베스트투자증권