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이베스트투자증권에서 4일 에스텍(069510)에 대해 "견조한 수주 잔고, 안정적인 현금흐름"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 에스텍(069510)에 대해 "1)자동차용스피커 전방 산업의 생산차질 가능성, 2)Mobile 부문의 번들용 이어폰 수요 감소의 영향이 있어 2Q21 이후에 상황은 조금 더 지켜봐야 할 것으로 보임. 동사는 순현금 623억원 + 자사주가치 285억원의 합산 908억원은 시가총액 대비 73%수준. 안정적인 현금흐름(순현금 2017년 405억원 → 2018년 540억원 → 2019년619억원 → 2020년 623억원)을 기반으로 배당정책을 유지하고 있으며, 이를 고려한 배당수익률은 3.5% 수준."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 수주~납기까지 3개월 정도 소요되기 때문에 전분기 수주잔고를 기반으로 다음분기 외형을 가늠할 수 있음. 동사의 4Q20 수주잔고는 908억원(+3.2% qoq, +23.1%yoy, Car 509억원, TV 288억원, Mobile 81억원 등)으로 역사적 최대치 수준에 근접한 상황. 이에 1Q21 외형성장이 진행된 것으로 파악됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.04 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.17 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.01 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.04 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권