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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +0.29% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 회전율과 주가등락폭 모두 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.53% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 10,800원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 3일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.51% 오른 10,100원을 기록하고 있는 에스텍은 지난 1개월간 0.98% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스텍의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스텍의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 일반전기전자업종의 위험대비수익률인 3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스텍이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아비코전자	1위	3.3%	5위	-6.9%	5위	-2.0
대성엘텍	2위	2.8%	2위	8.2%	2위	2.9
신성델타테크	3위	2.0%	1위	23.6%	1위	11.7
인텔리안테크	4위	1.7%	3위	-0.7%	3위	-0.4
에스텍	5위	1.0%	4위	-1.0%	4위	-0.9
코스닥	-	1.5%	-	-0.9%	-	-0.6
일반전기전자	-	1.6%	-	5.4%	-	3.3

관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 일반전기전자업종은 0.29% 상승중이다.

대성엘텍	1,120원 ▼20(-1.75%)	인텔리안테크	13,800원 ▼200(-1.43%)
아비코전자	9,110원 ▼170(-1.83%)	신성델타테크	4,850원 ▲20(+0.41%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.33%로 업종평균 상회. PER은 10.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.89로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스텍	대성엘텍	인텔리안테크	신성델타테크	아비코전자
ROE	8.1	0.0	4.5	10.2	8.8
PER	11.0	-	34.5	8.5	16.4
PBR	0.9	-	1.6	0.9	1.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

회전율과 주가등락폭 모두 작아 최근 한달간 에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 시장에서 인기가 없기 때문에 주가 변동률도 낮은 특징을 보여준다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.53%를 보였으며 외국인은 4.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 96.88%, 외국인이 3.11%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,800원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,910원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 10,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 9,910원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,910원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,910원대의 지지가능성과 10,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.