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- 위험대비 수익률 0.9로 상위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 일반전기전자업종 +1.72% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 11,300원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 0.9로 상위권, 업종평균치보다 높아 5일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.45% 오른 10,500원을 기록하고 있는 에스텍은 지난 1개월간 1.44% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스텍의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스텍의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 일반전기전자업종의 위험대비수익률 0.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스텍이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신성델타테크	1위	3.4%	1위	14.2%	1위	4.1
대유위니아	2위	2.9%	3위	1.0%	3위	0.3
대성엘텍	3위	2.5%	5위	-8.5%	5위	-3.4
덕우전자	4위	2.5%	4위	-4.0%	4위	-1.5
에스텍	5위	1.5%	2위	1.4%	2위	0.9
코스닥	-	1.5%	-	3.1%	-	2.0
일반전기전자	-	1.2%	-	1.0%	-	0.8

관련종목들도 일제히 상승, 일반전기전자업종 +1.72%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 일반전기전자업종은 1.72% 상승중이다.

대성엘텍	1,395원 ▲40(+2.95%)	덕우전자	13,200원 ▲350(+2.72%)
대유위니아	3,895원 ▲40(+1.04%)	신성델타테크	5,190원 ▲100(+1.96%)

3월26일에 에스텍 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	786.0억	33.0억	2.0억
직전분기 대비	6.1% 감소	49.4% 감소	95.4% 감소
전년동기 대비	0.8% 증가	25.8% 감소	95.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.73%로 업종평균 수준.PER은 8.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스텍	대성엘텍	대유위니아	신성델타테크	덕우전자
ROE	10.8	2.2	22.9	8.7	-
PER	8.2	121.9	8.9	11.2	-
PBR	0.9	2.7	2.0	1.0	1.3
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월14일부터 외국인들이 33거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 20,677주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 2,277주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 22,954주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.96%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.67%를 보였으며 기관은 3.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.31%로 가장 높았고, 기관이 11.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,300원대는 전체 거래의 15.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.