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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들 상승 우세, 일반전기전자업종 +0.97% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 10,050원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 16일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.01% 오른 12,700원을 기록하고 있는 에스텍은 지난 1개월간 29.23% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 0.6%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스텍의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스텍의 위험을 고려한 수익률은 48.7을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 일반전기전자업종의 위험대비수익률인 -2.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스텍이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인텔리안테크	1위	5.3%	2위	3.5%	2위	0.6
자이글	2위	3.8%	5위	-10.7%	4위	-2.8
아이쓰리시스템	3위	2.9%	4위	-7.5%	3위	-2.5
위닉스	4위	1.9%	3위	-7.1%	5위	-3.7
에스텍	5위	0.6%	1위	29.2%	1위	48.7
코스닥	-	1.7%	-	-5.2%	-	-3.0
일반전기전자	-	2.0%	-	-5.1%	-	-2.6

관련종목들 상승 우세, 일반전기전자업종 +0.97%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 일반전기전자업종은 0.97% 상승중이다.

위닉스	8,460원 ▲40(+0.48%)	인텔리안테크	17,650원 0 (0.00%)
아이쓰리시스템	46,200원 ▲1250(+2.78%)	자이글	9,690원 ▲70(+0.73%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스텍의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 12,700원으로 1,300원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 삼성전자의 하만(Harman) 인수는 긍정적 시그널, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

11월15일에 에스텍 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	708.9억	52.2억	41.6억
직전분기 대비	6.7% 감소	37.3% 증가	34.5% 증가
전년동기 대비	0.6% 증가	7.5% 증가	13.1% 감소

11월15일에 에스텍 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	708.9억	52.2억	41.6억
직전분기 대비	6.7% 감소	37.3% 증가	34.5% 증가
전년동기 대비	0.6% 증가	7.5% 증가	13.1% 감소

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 126,281주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 근래에 동종목을 매도하면서 500주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 118,122주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 118,622주를 순매수했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.28%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.43%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.38%를 보였으며 외국인은 0.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.65%로 가장 높았고, 기관이 2.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,050원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,050원대는 전체 거래의 89.1%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.