thinkpool

- 위험대비수익률 -2.5, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우세, 일반전기전자업종 +1.29% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 9,640원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.5, 업종평균대비 성과 좋지 않아 30일 오전 11시20분 현재 전일대비 0.85% 상승한 9,480원으로 보합권에 머물러 있는 에스텍은 지난 1개월간 1.04% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 0.4%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스텍의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스텍의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -1.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스텍이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
트루윈	1위	4.5%	3위	-6.3%	2위	-1.3
파세코	2위	4.1%	1위	77.2%	1위	18.8
피앤이솔루션	3위	3.0%	5위	-13.9%	4위	-4.6
쿠첸	4위	2.6%	4위	-13.5%	5위	-5.1
에스텍	5위	0.4%	2위	-1.0%	3위	-2.5
코스닥	-	1.3%	-	-3.2%	-	-2.4
일반전기전자	-	1.8%	-	-2.8%	-	-1.5

관련종목들 상승 우세, 일반전기전자업종 +1.29%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 일반전기전자업종은 1.29% 상승중이다.

파세코	8,950원 ▲420(+4.92%)	트루윈	9,840원 ▲210(+2.18%)
쿠첸	14,450원 0 (0.00%)	피앤이솔루션	6,800원 ▲60(+0.89%)

5월17일에 에스텍 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	657.2억	37.7억	33.8억
직전분기 대비	9.8% 감소	20.5% 증가	18.7% 증가
전년동기 대비	4.6% 증가	3.1% 감소	34.2% 증가

에스텍 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	681.0억	43.0억
직전분기 대비	3.6% 증가	14.1% 증가
전년동기 대비	6.3% 증가	6.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.88%로 업종평균 상회. PER은 7.16으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.91로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스텍	트루윈	쿠첸	파세코	피앤이솔루션
ROE	12.6	-12.5	5.2	9.0	6.3
PER	7.2	-	46.6	19.4	34.7
PBR	0.9	3.0	2.4	1.7	2.2
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 800주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 392주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 608주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 근래에 동종목을 매도하면서 1,000주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.02%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.65%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.6%를 보였으며 외국인은 0.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.44%로 가장 높았고, 기관이 6.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,640원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,640원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,640원대는 전체 거래의 24.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,570원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,570원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,570원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.