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[투데이리포트]휴켐스, "성장 스토리에 대한..."매수_하나대투

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평민

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조회 133 2008/08/18 11:50

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하나대투증권은 18일 휴켐스(069260)에 대해 "성장 스토리에 대한 주목은 여전히 유효한 시점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 31,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 31,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





하나대투증권은 휴켐스(069260)에 대해 "DNT 공급가격 산정 formula 변경 및 CDM 사업 증익 등으로 동사의 08년 매출 및 영업이익은 전년대비 각각 43.3%, 48.1% 급증한 4,325억원, 559억원 달성이 무난할 전망"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "3분기말경 가시화될 것으로 예상되었던 국내 대기업 또는 해외 메이저 업체에 대한 신규 제품 공급 관련 계약件이 09년초로 미뤄질 가능성이 높다는 점을 감안하면 2010년 이후 수익 전망에 대한 불확실성이 높아지기는 하나, 諸여건상 계약 체결 가능성이 높다는 점을 감안하면, 성장 스토리에 대한 주목은 여전히 유효하다"라고 밝혔다. 한편 "암모니아 가격 급등을 반영한 3분기 질산 계약가격 인상 및 2분기에 체결된 DNT 공급가격 formula 변경(180$/톤 수준의 암모니아 가격&톨루엔 가격 변동분*85% 연동→암모니아&톨루엔 시장가격 연동) 효과, 2분기 공장 정기보수에 따른 기저효과 등을 감안하면, 3분기 영업이익은 전분기대비 57.5% 급증한 186억원 달성이 무난할 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/3Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 3009.8 3017.5 4325 +43.33 1240 +17.2
영업이익 216.3 377.4 559 +48.12 186 +57.63
순이익 151.4 282.8 447 +58.06 143 +91.43
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(신규) 매수(신규)
목표주가 35,000 41,000 31,000
*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080818 매수 31,000
20080618 매수 31,000
20080318 매수(신규) 31,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080818 하나대투 매수 31,000
20080812 대우 매수 33,000
20080618 동부 매수(신규) 41,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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