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[투데이리포트]휴켐스, "보장된 성장, 우상..."매수_유화

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평민

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조회 143 2007/12/17 08:54

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유화증권은 17일 휴켐스(069260)에 대해 "보장된 성장, 우상향 실적상승세 지속 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다. 유화증권 이재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 유화증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





유화증권은 휴켐스(069260)에 대해 "한국의 탄소배출 감축의무국 포함 여부와 무관하게 이익하락은 없을 것으로 전망된다. 2012년까지의 일부 고정계약으로 연간 최소 40억원(영업이익률 99%) 획득이 무난하며, 2013년 이후에는 22%보다 높은 지분을 갖게되어 이익성장이 낙관적이다"라고 분석했다. 또한 유화증권은 "2008년에는 툴루엔 가격 상승 대비 판매가격 전가가 가능할 것으로 전망되고, CDM 수익 20억원이 추가될 것으로 판단된다. 2009년 급성장의 근거는 MNB 매출액에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 배당성향을 30~40%로 유지할 것으로 파악되는데, 이익 수준이 높아짐에 따라 DPS가 400원(2006년 260원 / YoY +53.8%) 이상으로 상승될 것으로 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유화증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2006년12월 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 26,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 26,000 26,000 26,000
*최근 분기기준

오늘 유화증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<유화증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20071217 매수 26,000
20071022 매수 26,000
20070820 매수 21,000
20070605 매수(유지) 17,000
20070604 매수(유지) 17,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20071217 유화 매수 26,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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