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이베스트투자증권에서 31일 휴켐스(069260)에 대해 "한화솔루션 DNT 내재화에 따른 영향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이안나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 휴켐스(069260)에 대해 "한화솔루션은 DNT 18만톤과 질산 40만톤 내재화 검토 중임을 밝힘. 동사의 주요 고객사의 내재화 이슈인 만큼 본업에 대한 불확실성이 커진 상황. 다만, DNT 이슈는 2024년부터라는 점, 그 동안 동사의 주가 방향성은 하반기 탄소배출권 실적에 있었다는 점. 특히, 탄소배출권의 경우, 2021년 7월부터 본격적으로 3기가 시작. 3기 탄소배출권 정책부터는 유상할당이 3% -> 10%로 변경되며, 제3자 개입이 허용되어 높은 가격을 형성할 것으로 기대. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 최대 생산능력 26만톤에서 5만톤은 거의 가동 안함. 이에 실질적으로 21만톤에서 16만톤을 한화솔루션에 공급하고 있다고 보면 됨. OCI는 5만톤임. 즉, 동사가 한화솔루션에 공급하는 물량 정도를 신설하겠다는 것이며 이를 2024년부터 가동하겠다는 것. 일단 동사와 한화솔루션의 계약은 2032년까지임. 계약 해지 시, 한화솔루션은 위약금을 지불하고 내재화할 계획. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.31 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.15 목표가 27,000 투자의견 BUY(UPGRADE)

- 2020.09.14 목표가 27,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.31 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.03.04 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.16 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권