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대신증권에서 7일 휴켐스(069260)에 대해 "내년부턴 이익 반등"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 휴켐스(069260)에 대해 "견조했던 NA 계열도 이익이 감소: 1) DNT 시황 부진이 질산 판매량 감소로 이어졌으며, 2) 초안도 암모니아(원료) 대비 판가가 크게 하락하며 수익성 악화.탄소배출권의 경우 판매량은 증가(+15만톤 QoQ)했으나 전량 판가 낮은 고정계약(vs. 전분기 전량 Spot)으로 이익은 오히려 감소(-27억원 QoQ 추산).3Q20 영업이익 138억원(-18.4% QoQ) 전망: 판매량 회복과 함께 주요 제품 의 이익 개선 예상되나 탄소배출권 판매량이 없어 전체 이익은 감소할 전망 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q20 영업이익 169억원(-46% QoQ)으로 컨센서스(200억원) 하"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 28,000원까지 높아졌다가 2020년5월 21,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.12 목표가 21,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.18 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.11.07 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.07.28 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.05.26 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.05.12 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권