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대신증권에서 12일 휴켐스(069260)에 대해 "역사적 저점 탈출의 조건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,500원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 휴켐스(069260)에 대해 "1) NA 계열의 양호한 실적은 지속되겠으나 2) NT 계열의 이익 감소 예상. MNB/DNT 모두 전분기 대비 판매량 감소 전망(고객사 정기보수 등 영향), 3) 탄소배출권도 2분기에는 고정 계약 50만톤 판매로 감익."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1분기 영업이익은 전분기 대비 대폭 증가(+119% QoQ)한 311억원을 기록하며 시장 기대치(238억원)를 대폭 상회하는 실적을 달성. 2Q20 영업이익 205억원으로 전분기 대비 34% 감소 전망. 2020년 연간 영업이익도 996억원으로 전년 대비 소폭 감소(-6.4% YoY) 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 28,000원까지 높아졌다가 2020년1월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.05.12 목표가 21,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.18 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.11.07 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.21 목표가 25,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.12 목표가 21,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.12 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.03.12 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권