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흥국증권에서 12일 휴켐스(069260)에 대해 "[1Q Re] 2021년을 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

흥국증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 휴켐스(069260)에 대해 "1) 석유화학 OP 590억원(YoY -153억원): TDI/MDI 약세에 DNT/MNB 가동률 53%(YoY -24%p)/83%(YoY -3%p) 적용했다. 2) 기타(탄소배출권) 390억원(YoY +69억원) 추정. 판매량(205=>185만톤) 감소에도 Spot 비중/단가 상승 효과. COVID-19 영향으로 전방 TDI/MDI 시황이 더욱 부진. ‘21년부터는 값싼 탄소배출권 계약 판매 종료되며 실적이 크게 개선될 전망."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "1Q 영업이익은 311억원(QoQ +119%, YoY +8%)으로 컨센서스 311억원을 대폭 상회. 2020년 영업이익 980억원(YoY -8%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.05.12 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.07 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.10 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.12 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.03.12 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권